比特币:一个虚幻而真实的金融世界-第11部分

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如51％攻击的根源在于比特币这种P2P货币本身的分布式挖矿特点。而Ripple的XRP币倒不必担心51％攻击的问题，也无须耗费大量的能源进行挖矿，但其依赖信任网关进行交易及中心化发行货币的模式意味着，它极易被政府机构控制。

此外，即使有些山寨币的设计确实更加巧妙，我们也要了解一个事实：一个产品，无论其各方面的指标多么优秀，都不能保证它能击败竞争对手，获得成功。

我们在现实生活中能够见到很多例子。许多最早开发的产品并不完美，但却一直占据行业的主流地位。最好的例子莫过于我们日常使用的QWERTY键盘。研究表明，使用这种键盘进行文字输入的效率非常低下。比如，大多数打字员惯用右手，但使用QWERTY时，57％的工作是由左手承担的；两小指及左无名指是最没力气的指头，却需要频频使用；排在中列的字母的使用率仅占整个打字工作的30％左右，因此为了输出一个字，时常要上下移动指头。事实上，QWERTY键盘的设计本身就是为了降低打字员的打字速度，因为就早期的打字机而言，如果打字速度过快，很容易卡键。这种设计可以将常用的组合字母分散在键盘的各个角落，有效放慢了敲键速度。时至今日，卡键的问题早已不复存在，而这种效率低下的键盘设计却保留了下来。无论后来者提出的新设计方案多么高效，都无法取代QWERTY键盘的绝对主导地位。

这个例子的背后就是著名的路径依赖理论，即人类社会中的技术演进类似于物理学中的惯性，一旦进入某一路径就可能对这种路径产生依赖。和QWERTY键盘一样，比特币目前也进入了某种依赖路径，这使得其他山寨币难以有取代它的机会。比特币发展至今，已有大量的人力成本和时间成本投入在各种相关应用上。这就意味着，转向另一种密码学货币的转向成本会越来越大。而且当用户已习惯使用比特币之后，由于人性中普遍的安于现状、不愿改变的心理，很难因为其他山寨币的小创新而放弃比特币。

路径依赖理论确实也存在例外的情况，比如此前的相机胶卷。在爱迪生时代，胶卷的画幅被定义为24mm×36mm。后来的人们提出了各种新方案，试图重新定义胶卷画幅，但都徒劳无功，因为全世界使用旧有规格胶卷的相机保有量实在是太大了，人们不可能为了节省几毫米的胶片而扔掉自己价值上万元的相机。直到数码相机的发明重新定义了摄影，新的画幅标准才被普遍接受。这似乎表明，能够取代比特币的不是任何一种山寨币，而是另外一种划时代的创造。这种创造不一定跟货币有关，但其必然是某种能够为人类社会的运行方式带来革命性改变的东西，以至于在这种创造面前，任何货币都已失去了存在的必要。显然，目前来看，任何一种山寨币都难以担此重任。

从当下的情况看，要断言密码学货币在未来会成为主流货币似乎还为时过早，尽管其发展前景一片光明。然而，假设10年后密码学货币果真与美元、人民币一道，跻身世界主要货币行列，那么我们可以肯定的是，笑到最后的肯定是比特币。

如果政府宣布比特币违法怎么办

政府会打击比特币吗

从比特币发明之日起就有人宣称，比特币在未来必将遭到各国政府的打压，并被宣布为非法货币。其依据是，比特币的进一步发展将会威胁传统货币的利益，而统治者不会把权力拱手让给密码学货币。

一旦各国政府宣布比特币非法，其价格在短期内会产生剧烈波动，甚至可能崩盘。同时，政府会强制关闭比特币交易平台，那么比特币就只能私下流通变现，其兑现能力必将遭受严重打击。

政府究竟会不会取缔比特币？这个问题几乎是所有比特币持有者最担心的问题，就像永远悬挂在头顶的达摩克利斯之剑，你不知道什么时候比特币就因被政府宣布违法而一夜之间变成了废“纸”。这种恐慌一直无法消除，所以经常看到某些相关的负面新闻被过度解读，比如Mt。Gox的某个外汇账户被关闭，市场就谣传成首席执行官被捕。因此，这是一个所有比特币爱好者必须要面对的问题，应该予以高度重视。

但即使很多人都有这个担忧，却很少有人真正去深入思考，包括：政府为什么要打压比特币？政府依靠什么手段来打压比特币？

并非所有政府都有这个动机

政府打压论的理论基础在于，认为货币是政府控制权力的有效工具，因此政府定会将货币发行权牢牢掌握在自己手里。然而，世界上很多国家，包括美国，都允许私人发行货币。2006年，在美国的马萨诸塞州伯克希尔区域，就有一家私人公司发行过一种私人货币——BerkShares币。这种货币在伯克希尔区域流通，目前已有370多家商户接受这种货币。BerkShares币的汇率与美元保持同步，但也有学者认为，应该将汇率与当地商品的价值挂钩，以免美国经济的波动影响到当地的经济发展。

因此，并不是全世界的政府都有天然的动力去打压私人发行的货币。退一步说，即使有一些国家的政府决心控制货币发行权，禁止任何私人货币在本国流通，但要从技术上取缔比特币是几乎不可能完成的任务。

法律与技术障碍

仅从操作层面讲，目前世界上没有任何一个政府拥有通过法律来限制一个公民记住两串字符串（公钥和私钥）的权力。而且，从技术角度讲，关闭一个P2P网络根本就不是人力所能完成的事。P2P本身的性质决定了，一个项目一旦启动，就无法被关闭。

对于51％攻击的问题，前面已经分析过，即使某个政府拥有了51％攻击的能力，它会发现使用该能力进行挖矿便可垄断比特币的发行权，其收益远远大于击溃比特币，攻击动机也就不复存在。

可以想象，在这种情况下，任何一个政府要废除比特币，所面临的困难都是极大的。

因此，比特币存在的关键不在于政府是否封杀它，而在于爱好者们是否能一直保持对它的信任，只要信任存在，比特币仍然有价值，仍然无法阻止人们使用它来兑换法币或交换物品。

大而不倒

2008年的金融危机让人们都熟悉了一句话：大而不倒。这是指一个金融系统越庞大，它就越有保障。因为越大越有价值，越有价值，倒闭的破坏力越大，使得连政府都不得不想方设法阻止它的倒闭。对于比特币系统来说，也是同样的道理。它的稳定程度取决于是否有足够数量的公民财产及足够多的公司财团进入这一领域。进入系统的财富越多，政府封禁时要面临的阻力越大，甚至不得不估量封禁后的严重后果。

从2013年4月以来，风险资金积极涌入比特币创业领域，说明部分资本已经开始向比特币系统倾斜。同时值得高兴的是，比特币最活跃的国家——美国，对于比特币一直持比较开放包容的态度。正如FinCEN所说：我们对虚拟货币并无成见，只希望比特币能够接受适当的监管，以便打击洗钱、非法交易等同样存在于法币世界中的违法行为。

德国政府则通过法律，判定持有比特币一年以上者免收增值税。也就是说，德国认为比特币并不违法。

事实上，由于比特币本身跨国境的性质，世界上只要还有一个政府不禁止比特币，比特币消亡一说便无从谈起。在比特币尚处于发展的早期阶段，已有两个重要的国家（美国和德国）给予其肯定的态度。这或许可以使我们对比特币面临的未来政策风险少一些不必要的担心。

自律自强

前面从国家以及法律与技术难点的角度分析了比特币被封禁的可能性，并得出了乐观的结论。然而这些都是外因，比特币能否持续发展壮大、茁壮成长，更多的是基于内因，包括它是否有价值，是否被用到了正确的地方。否则外因再有利，比特币自身无价值或比特币社区不自律，比特币也无法获得光明前景。

对于比特币的价值，在前面我们已经长篇累牍地进行了讨论，在后面的章节中还会继续深入探讨。而在自律自强方面，现状也正朝着对比特币有利的方向发展。世界上最大的比特币交易所Mt。Gox已向FinCEN提出注册申请，获得了MSB牌照。Bitstamp也规范了充值和兑现操作，以避免洗钱和非法交易。

而FBI对于“丝绸之路”的查封行为并未引起比特币社区的过分担忧，为此叫好的也大有人在，这说明许多人都清楚：无论比特币是多么伟大的创新，拥有基本的法律和道德底线都是必须的。同时，比特币社区对于创新也一直秉持非常积极的态度，许多创意公司获得筹资的火爆程度是法币世界所无法想象的。自律、宽容、互信和民主必将更加充分地凸显比特币的价值，而如前所述，只要有价值的东西，就很难被封禁。

总之，在政府是否会封禁比特币这件事情上，我们没有必要杞人忧天。

06　辨是非

挖矿有意义吗

“挖矿”这个名词其实源于中本聪所谓的“计算散列值并对算出最终结果的人给予比特币奖励，该行为类似于挖掘黄金”的比喻。这个形象的比喻便于人们理解整个比特币系统的货币产生过程。但同时，这个比喻也产生了一些误解，使很多人认为挖矿的关键动作在于“挖”，其目的是发行新的比特币并将其注入这个金融系统。其实，这是一个错误的观念。

对于比特币系统而言，“挖矿来获得比特币”只是一个相对次要的目的，更重要的目的是通过这些计算来确保比特币的正常交易并防止重复支付，简单来说就是防止有人作弊。挖矿的关键动作不是挖而是维护，产出比特币只是一个副产品而已，仅仅是为了奖励那些为维护比特币金融系统做出贡献的人。所以，矿工的比喻其实并不准确，更准确的描述应该是印钞厂的工人、银行员工、银行大堂里的保安和每次跟着押钞车一起来的荷枪实弹的押运武装人员。

所以，挖矿的意义并不是白白消耗电力和磨损硬件来做无意义的计算以获得比特币，而是通过大量计算防止作弊，维护整个比特币系统的安全。

中本聪对此也有一个侧面的说明，即早期的矿工收入来源于新增的比特币，而到了2140年，所有的比特币都挖掘出来后，矿工的收入则来源于交易的手续费。也就是说，矿工前后的收入方式是有变化的，这也就证明了挖或者说发行比特币不是一个永恒的行为，真正永恒的行为是维护。当然，中本聪的这个说法也是有偏差的，因为现在比特币用户传输过大或过小金额的比特币时，系统是要抽取手续费的，即矿工目前的收入已经是两种方式并存了，只是后者所占的比例将会越来越大，最终达到100％。

因为比特币的发行量是每4年减半，大概11年后，近94％的比特币将被开采出来。所以在这11年里，你仍然可以暂时将矿工视为矿工或者印钞厂的工人，但2024年之后，这个观念就必须转变了。

比特币是合理的金融系统吗

所谓的合理，就是维护该系统运转的成本是否划算，即手续费是否合理。比如，一个金融系统整体货币的流通量是100，而该系统内货币流通的手续费是10％，周转10次后，系统内的钱就全部被中间机构收走了，这显然不合理。然而，这并不是说手续费越低越好。道理很简单：一个镖局押10万两黄金的镖，但因押镖收费极低，镖师只能雇用两个镖师，这趟镖的安全性将大打折扣。同样，你到银行存款，大概也不会在一家看起来破破烂烂的银行开户吧。

所以，一个合理的金融系统应该收取一定的费用，但这笔费用如果太高会不利于资金流转，若太低则不安全。那么，究竟多少才算合理呢？在现实经济中，银行业是维护现有货币系统正常运行的主体，矿工群体也可以认为是比特币系统的维护者。我们可以与银行业做个比较。2012年，中国银行业净利润为1万亿元，总收入应该有4~5万亿元，M2（反映货币供应量的一种指标）则为100万亿，相当于4％…5％的年运营成本。4％~5％的比例看起来很高，但这是年运营成本，如果在这一年里资金流转了10次，那么平均每次只需要0。4％~0。5％，这其实和我们的汇款手续费差不多。

再来看看比特币系统。2013年5月，粗略估算当天全网算力为90　000G（因为全网算力和矿机价格一直在大幅变动，所以难以精确），网上1G计算力设备大概需要700美元，即全网设备价值为6　300万美元左右。

6　300万美元的设备按两年折旧，每年损耗3　150万美元，算上电费和利润，矿工群体的总收入大致是5　000万美元，这即是比特币全网的运行成本。现在的比特币系统内共有1　000万个比特币，价格大致为100美元/个，共计10亿美元的总市值。计算一下便可知全网年运行成本相当于市值的5％，和我国的银行系统差不多。

从上述分析中我们还可以推出一个比较违反直觉的结论：比特币世界要想安全，就要尽快扩大规模，又因其新增货币量每4年就会减半，所以要扩大规模就只能把价格推高，即其币值越高，系统越安全。

市值越高，就有越多的矿工或者硬件设备来维护该系统。如果最终比特币形成一个1　000亿美元的金融系统，那么就会有成本为总量5％，即有约60亿美元的硬件设备来保持其运转，要与这样的设备总量抗衡并发动51％攻击，难度就大大增加了。这和我们的直觉恰好相反，我们总觉得比特币币值太高会不稳定，实际上这样的思维是错误的，或者精确地说，短期内是对的，长期则恰好相反；对投机者是危险的，对投资者而言却是利好因素。

另外，现在对于51％攻击，大家普遍比较在意全网算力，但真正需要关注的是全网挖矿设备的总价格，因为无论全网算力有多高，如果一台超强的矿机只需很低的价格就能买到的话，想要实施51％攻击的人也可以廉价获得大量算力。从这点来看，唯一的解决方法就是使比特币的总市值尽快增加到足够大的规模。

比特币有价值吗

这个问题大概是目前争议最大的问题，黄金派、信用派和比特派各执一词，不相上下。黄金派的观点是，货币就应该是商品货币，没有价值支撑的货币都不是好货币。信用派的观点是，货币只要有政府强权来支撑并强制使用就可以，它是用国家信用做担保的。比特派的观点是，比特币几乎符合货币理论里对货币的所有定义，同时还优于黄金和信用货币。

所以，在贴吧、论坛和QQ群里常能看到三家互相批驳、互不相让的情形。比特派跟黄金派谈信任的时候，黄金派称信任再强也敌不过由国家军队的飞机大炮支撑起来的国家信用；跟信用派谈价值的时候，信用派称那些纯粹是无意义的数学计算只浪费电而已，再有价值也比不上黄金5　000年沉淀下来的价值。

既然如此，那么使比特币良好运行的内在机制又是什么呢？那就是：

1。　P2P分布式结构使其无比顽强，除非互联网被关，否则它会一直存在；

2。　数学算法设定的发行上限使其天然具有保值功能；

3。　写入算法里的天然防伪功能；

4。　基于互联网的支付往往匿名、自由、安全；

5。　造币成本为零且无磨损；

6。　可无限分割。

比特币合理的内在机制使其无需外力也可运行。甚至更进一步，良好的系统与参与者的道德水平、精神面貌关系不大，这是由其内在机制决定的。实际上，比特币系统是如此强大、独立、自信，根本不需要信任、理解甚至热爱这些温情的玩意儿来粉饰自己。

回顾历史，之前无数信用货币都因其所依靠的政权的垮台而灰飞烟灭。而作为非信用货币，黄金在发展之初也曾遭受过质疑和拒绝，在灾世还遭受过唾弃，甚至在几十年前还曾被法律禁止过，可最终它历经数千年而屹立不倒。良好的货币系统是有其顽强的内在生命力的，它不会随人的意志而转移。所以，不要去看这个货币背后的支撑力量有多强大，而应该关注这个货币自身是否强大。

比特币价格大起大落好吗

在分析之前，用两个小故事作为理论依据：一个叫刻舟求剑，一个叫小马过河。故事大家肯定都听过，但不知有多少人真正思考过。刻舟求剑讲的是用静止的眼光看待发展的事物，看不到客观环境和条件的变化；小马过河是说对自己缺乏正确的认知。

再说回比特币。优质的货币不应该大起大落，这句话本身并没有错，只是缺了一个定语——“成熟的”。一个应用广泛的货币当然不应该大起大落，但问题是，现在的比特币成熟吗？即便不考虑比特币现在所处的阶段，就套用货币最终阶段的表现——不大起大落，这种静止的观点不仅是对比特币的苛求，而且否定了事物的发展规律。

其实反问一句就能看出问题：如果现在比特币不大起大落了，你就会拿它当货币交易吗？你会在菜市场跟小贩一人抱一台笔记本或者手机用比特币做交易吗？显然不会，用钞票多方便！由此可以看出，比特币现在明显还处于很原始的阶段，缺乏相应的金融服务，缺乏足够多的商家支持，缺乏足够多的用户。最糟糕的是，这还是个鸡生蛋、蛋生鸡的关系，必须要有更多商家支持才有更多人使用，但商家也只有更多人使用了才会选择支持，这就成了一个循环等待的过程。

所以，指望比特币现在就成为主流货币并起到普遍交换的作用是不现实的。现实情况是很多人都在做波段赚差价，或者被人赚差价。但也就是这些投机者把比特币的总市值从零推到了10亿美元。因此，对于比特币来说，务实的态度是承认投机者的积极作用，并且争取吸引更多投机者。

从这个角度来看，比特币现阶段的大幅波动并非全然是坏事。大量比特币交易者就是从投机开始，慢慢的就接受了它、承认了它，甚至习惯了它。当交易者越来越多，比特币的总市值越来越大，相应的金融衍生机构逐步增多，其使用愈加便利，更多的商家开始考虑接受并支持它，基于比特币的生态系统也随之逐渐繁荣，最终，我们就有可能将其作为货币使用。这样的发展路径不需要使用者有多么高尚的理想或者自觉性，对财富的追求和恐惧反而会帮助比特币向成熟之路迈进。

另外，我们之所以认为货币，如美元是稳定的，前提在于这个世界上有千千万万的商品和服务都是以美元计价的。要想在短期内使美元剧烈波动，就必须让所有这些商品和服务的标价也同时剧烈波动。美元不是自己在战斗，要想使美元波动，便要对抗整个商品和服务体系。与此类似，要让比特币币值稳定，就需要尽量多地让其与现实世界的商品和服务挂钩，即用比特币给商品和服务标价。挂钩的商品和服务越多，比特币越稳定。

所以，比特币的波动问题根本就不是什么问题，它唯一需要的就是时间，慢慢的让越来越多的商品和服务以比特币标价，它就会越来越稳定。

手续费、块链大小和转账速度

随着币值的升高，比特币的转账手续费会越来越贵；如果手续费率是固定比例，那随着使用人数的增多，块链体积就会激增；而且，转账速度因为算法限制，有时候确实比现有金融系统慢很多。

很多了解比特币技术的人对上述问题比较担心，并因此认为比特币最终难成大器。事实上，这并不难解决，只要我们允许中心化的比特币银行出现，即可实现瞬间转账和内部交易，同时还不占用区块链。

那么，这是否和比特币的去中心化理念相矛盾？比特币的去中心化主要体现在两个方面，一是运行基础去中心化，它是由无数平等的网点组成的P2P网络，没有中心节点；二是货币发行去中心化，没有一个央行来控制发钞。中心化的银行不违反后者，但会影响前者，所以从某种程度上讲确实存在一定矛盾，但这种矛盾可以带来诸多好处，可以说是自由与代价之间的折中选择。

当出现中心化银行时，愿意使用比特币系统的人还是可以继续使用比特币系统，只需交纳手续费和忍受较慢的转账速度便可实现匿名的全球转账；希望快速转账而且不愿意安装和使用客户端的用户可以选择比特币银行。其实，这样也同时实现了比特币全网良好的资源配置，随着手续费的提高，让用户根据自己的需求自行选择。换句话说，自由和匿名是有价的，这反过来也意味着，只要你愿意花钱，就可以买到自由和匿名，而这在以前是难以做到的。

比特币是通缩货币吗

虚拟货币常被人诟病的一个方面是：机构超发虚拟货币怎么办？但和其他虚拟货币不一样，总量不超过2　100万个的比特币面临的一个问题是：不够了怎么办？这个“不够了”其实包括两个问题：一是流通所需的数量不够，二是通货紧缩。

关于流通所需的数量不够的问题实际上是不存在的。若大家都习惯用纸币交易而不是银行转账，那对纸币的需求量必定会增加。但对于电子货币不存在这个问题。它就是一串数字的转移，不涉及持有的